Ile powinieneś zainwestować w IKZE i IKE?

Pisząc wprost, im więcej tym lepiej. Wykorzystuj limity pod korek. Poniżej kilka kwestii, które warto wziąć pod uwagę.

Emerytura z ZUS

Jeżeli liczysz tylko na emeryturę z ZUS, to w przyszłości możesz po prostu „klepać biedę”. Przechodząc na emeryturę nie utrzymasz poziomu życia z czasów aktywności zawodowej. Dlaczego? Ponieważ wysokość emerytury jaką otrzymasz, będzie ułamkiem tego co zarabiałeś będąc aktywnym zawodowo. Ile dokładnie? Z odpowiedzią przychodzi Komisja Europejska. W raporcie (European Commission – The 2021 Ageing Report Economic & Budgetary Projections for the EU Member States (2019-2070)) przedstawia tzw. stopę zastąpienia.

Stopa zastąpienia to stosunek wysokości przyszłej emerytury do ostatniego wynagrodzenia. W 2019 r. stopa zastąpienia wynosiła około 54,1%. Oznacza to, że dochody do dyspozycji przeciętnego Polaka przechodzącego na emeryturę spadały o prawie połowę. Ale to jeszcze nic. Jeżeli jesteś dziś 20-30- latkiem, to możesz spodziewać się jeszcze gorszych wyników. Jakich? Sprawdź w tabeli poniżej:

Wiek	Lata do emerytury	Rok przejścia na emeryturę	Prognozowana kwota zastąpienia
25 lat	40	2060	24,6%
35 lat	30	2050	28,7%
45 lat	20	2040	37,6%

Musimy się więc liczyć z tym, że „emerytalna pensja” wynosić będzie mniej więcej jedną trzecią tego, ile zarabialiśmy będąc aktywnymi zawodowo. Co zrobić z brakującą częścią? Jeżeli umiesz liczyć, to licz na siebie. Powinieneś zacząć oszczędzać w celu gromadzenia prywatnych oszczędności na emeryturę. Odkładając co miesiąc nawet drobne sumy przez kilkadziesiąt lat, jesteśmy w stanie zbudować pokaźny kapitał.

Zmiana w poziomie dochodu będzie znacząca.

Spodziewana długość życia

Ludzie na całym świecie żyją coraz dłużej. Również w Polsce. Choć niestety ostatnie dwa ostatnie lata (2020 i 2021) są niechlubne i oczekiwana długość życia skróciła się. W każdym razie, wynosi ona ok. 81 lat dla kobiet i 74 dla mężczyzn.

Jeżeli więc wiek emerytalny nie zmieni się, to spędzimy na emeryturze średnio:

kobiety: 21 lat
mężczyźni: 9 lat

W stosunku do średniego okresu pracy zawodowej:

kobiety: 33,7 lat
mężczyźni: 37,3 lat

Choć nikt nie każe czekać do powszechnego wieku emerytalnego. Możesz przejść na emeryturę wcześniej z prywatnymi oszczędnościami.

No dobra to ile powinienem odłożyć na emeryturę. Reguła 4%

Załóżmy, że potrzebujesz miesięcznie 5 000,00 zł, aby pokryć swoje szacowane koszty życia na emeryturze. Rocznie będzie to 60 000,00 zł. Pytanie, jaki kapitał musisz zebrać, aby rocznie dawał Ci zwrot w wysokości 60 000,00 zł i nie wyczerpał się za wcześnie. Z pomocą przychodzi tzw. Reguła 4%. Wspominałem o niej już w tym artykule Milioner z sąsiedztwa. Jak zostać bogatym? A może wolnym finansowo? Ile to wystarczająco dużo?

Reguła 4% w uproszczony sposób odpowiada nam jaki kapitał potrzebujemy, aby wypłacać określoną kwotę pieniędzy z portfela inwestycyjnego. Zgodnie z tą regułą, jeżeli wypłacać będziemy 4% rocznie, w pierwszym roku. A w kolejnych 4%, powiększone o inflację. To taki portfel pozwala nam finansowanie rocznych kosztów życia i jednocześnie nie wyczerpie się w ciągu 30 lat.

Wówczas, po przejściu na emeryturę:

W pierwszym roku wypłacamy sobie 60 000 zł (czyli 5 000 zł miesięcznie)
W każdy kolejnym roku powiększamy kwotę wypłaty o inflację (jeżeli w wynosi ona 10%, to w drugim rok wypłacimy 66 000 zł, czyli 5 500 zł miesięcznie)

Prostym sposobem obliczenia ile pieniędzy będziesz potrzebować, aby przejść na emeryturę, jest odwrócenie wzoru i pomnożenie rocznych wydatków przez 25 (wzór opisałem tutaj). Więc jeśli potrzebujesz 60 000,00 zł rocznie, to musisz zebrać kapitał w wysokości co najmniej 1,5 mln zł (60 tys. zł x 25).

Ile potrzebujesz oszczędzać i inwestować, aby zebrać 1,5 mln zł? Jeżeli dzisiaj masz 35 lat i chcesz przejść na emeryturę w wieku 65 lat, to przy rocznej stopie zwrotu w wysokości 8% powinieneś odkładać rocznie ok. 16 tys. zł (ok. 1 300/miesięcznie). A jeżeli korzystałbyś z preferencyjnych kont emerytalnych, to wystarczy inwestować ok 13 tys. zł (ok, 1080/miesięcznie) przy wykorzystaniu konta IKZE oraz ok. 14 tys. zł (1 166 zł/miesięcznie) przy koncie IKE, aby osiągnąć 1,5 mln zł oszczędności.

To w przypadku jeżeli w ogóle nie bierzesz pod uwagę emerytury z ZUS. Natomiast jeżeli przyjmiemy, że emerytura z ZUS będzie uzupełnieniem naszego portfela to możemy zebrać mniejszy kapitał. Jaki? Policzmy…

Założenia się nie zmieniają, nadal potrzebujemy 5 tys. zł miesięcznie (czyli 60 tys./rocznie). Prognozowana stopa zastąpienia to ok. 30%. Więc nasza emerytura z ZUS będzie w wysokości 30% naszych zarobków. Załóżmy, że zarabialiśmy 7 tys. zł miesięcznie. Nasza emerytura z ZUS powinna być więc w wysokości ok. 2 100,00 zł/miesięcznie. O tę kwotę możemy pomniejszyć oczekiwaną wypłatę z naszego prywatnego portfela.

5 000,00 zł – 2 100,00 zł = 2 900,00 zł
2 900,00 zł x 12 = 34 800 zł/rocznie

Potrzebny kapitał:

34 800,00 zł x 25 = 870 000,00 zł

Analogicznie, aby zebrać taki kapitał przy takich samych założeniach jak wcześniej powinieneś odkładać rocznie ok:

9 400 zł/rocznie wykorzystując zwykłe konto,
7 900 zł/rocznie wykorzystując IKZE,
8 080 zł/rocznie wykorzystując IKE.

Moja strategia inwestowania wykorzystująca IKE i IKZE

Przyznaję, że przez długi czas nie korzystałem z możliwości, jakie dają rachunki IKE i IKZE. Z jednej strony dlatego, że chciałem finansować swoje koszty życia z portfela inwestycyjnego wcześniej, niż powszechny wiek emerytalny (ale jak się okazuje, nawet przy takim założeniu i tak opłaca się korzystać z IKE czy IKZE). Z drugiej strony moja strategia inwestycyjna i aktywa, które kupowałem nie bardzo dała się „opakować” w konta IKE/IKZE. Zacząłem jednak budować nową strategię i od 2021 roku buduję mój fundusz rentierski według nowych założeń, wykorzystując przy tym również konta IKE oraz IKZE).

Główne założenia:

W swoich działaniach w obszarze finansów, w dużej mierze opieram się na filozofii FIRE (Financial Independence Retire Early), wspominałem o tej filozofii przy okazji niektórych wpisów na blogu (na pewno pojawi się jakiś wpis traktujący wyłącznie o FIRE).
W inwestycjach natomiast o szkołę bogleheads (która zresztą jest bardzo popularną, bądź może nawet jest po prostu częścią ruchu FIRE), w skrócie jest to inwestowanie pasywne w oparciu o fundusze indeksowe.
Posiadam kilka portfeli inwestycyjnych, każdy z określonym celem i horyzontem czasowym.
Na potrzeby mojej emerytury jest to tzw „portfel rentierski”, z długim horyzontem czasowym inwestycji tj. do ok. 2045-2050 (25-30 lat).
Portfel czerpie z modelu Global 60/40 (Global stocks/TIPS+Gold). Z tą różnicą, że wykorzystane zostały polskie obligacje skarbowe (antyinflacyjne). Dlaczego polskie? Ze względu na ograniczenie ryzyka walutowego. Inwestowanie w obligacje zagraniczne, jest inwestycją na pary walutowe np. PLN – EUR, czy PLN – USD. A w związku z tym, iż obligacje w moim portfelu mają być „hamulcowym” zmienności, to doszedłem do wniosku że najlepszym wyborem są po prostu polskie obligacje skarbowe. Nie chcę aby w w tej części portfela dochodziło do dużych wahań (które w obligacjach zagranicznych, mogłyby być powodowane zmianą kursów walut względem PLN).
Złoto traktuję jako agresywniejszą część. Szczególnie w krótkim terminie wahania na złocie potrafią być znaczące. W długim terminie (jak moim), powinny przynieść zadawalającą stopę zwrotu, szczególnie w aktualnym środowisku gospodarczym (ujemne realne stopy procentowe – negatywne stopy procentowe). Złoto jest również formą dywersyfikacji w stosunku do systemu finansowego. A w okresach paniki stanowi bezpieczną przystań oraz potrafi uspokajać psychikę inwestora.
Akcje to natomiast główny motor wzrostu dla portfela. Zdecydowałem się na globalny rynek akcji. To jest zarówno rynki rozwinięte, jak i rozwijające się (i to właśnie te aktywa kupuję na rachunkach „zapakowanych” do IKE/IKZE).

Tak wygląda struktura portfela:

A tak „klocki” do budowy portfela:

W tabeli umieściłem produkty/aktywa, które kupuję do mojego portfela rentierskiego wraz z najważniejszymi informacjami. Informacje trochę w formie skrótów myślowych, a tym artykule to już nie miejsce aby opisywać je bardziej sczegółowo.

Akcje (ETF)	Obligacje (EDO/ROD)	Złoto i srebro
Indeks FTSE All World ETF Vanguard Ok. 3600 spółek TER 0,22% Tracking Difference „0%” Prowizja brokera przy zakupie/ sprzedaży	10-letnie skarbowe obligacje indeksowane inflacją (EDO) 12-letnie skarbowe obligacje rodzinne indeksowane inflacją (ROD) Nienotowane na giełdzie. Brak draw down. Obecnie 7,25% w pierwszym roku, a potem 1,25% + inflacja (EDO) Obecnie 7,5% w pierwszym roku, a potem 1,75% + inflacja (ROD) Roczna kapitalizacja odsetek Wcześniejsza sprzedaż to max. 2%	1 uncja to najoptymalniejsza wielkość – cena to ok. 105% ceny rynkowej 5% marży od ceny SPOT złota

Aktywa, które zapakowałem do IKE oraz IKZE to akcje (ETF-y akcyjne). Wybrałem więc konto IKE oraz IKZE w formie rachunku maklerskiego, z dostępem do giełd zagranicznych. Wybrane przeze mnie konto maklerskie umożliwia inwestowanie w akcje (poza GPW) również na rynkach USA (NYSE, NASDAQ, NYSE-MKT), Wielka Brytania (LSE), Niemcy (XETRA) oraz Francja, Belgia, Holandia (EURONEXT).

Disclaimer

Treść wpisu jest wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowi „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).